Allez ! Je me lance… puisque tout le monde en parle…
Le 22 février 2007, Rexel a déposé auprès de l’AMF son document de base en vue de sa mise sur le marché. La société souhaitait être admise au compartiment A de la cote. Comme plusieurs récentes mises sur le marché, cette blue chips a déjà été cotée à Paris
Profil de la société
Rexel est est le leader mondial de la distribution de matériel électrique.
Il est distributeur sur trois marchés :
...................- l'industrie
...................- le bâtiment résidentiel
...................- et le bâtiment tertiaire.
Rexel est présent dans 28 pays, à travers un réseau de plus de 1900 agences, et emploie 25 300 collaborateurs.
Stratégie du Groupe
Rexel dit entrer en bourse pour
................. - accélérer sa croissance organique,
................. - augmenter sa rentabilité opérationnelle
................. - et participer à la consolidation du marché.
Rexel entend également participer à la consolidation du marché. Rexel dépensera entre 150 et 250 ME pour des acquisitions chaque année
Voir également : Les trois objectifs stratégiques de Rexel par Boursier
Répartition du Capital
Rexel est détenu depuis mars 2005 par un consortium d’investisseurs principalement constitué de Clayton, Dubilier & Rice, Eurazeo et Merrill Lynch Global Private Equity.
Pour voir le capital, cliquez sur le graphique
Modalités de l'offre
Début de la réservation : 21 mars 2007
Clôture de la réservation : 31 mars 2007
Début de l'OPO : 02 avril 2007
Clôture de l'offre : 03 avril 2007
Ordre R1 : Jusqu'à 200 titres
Ordre R2 : Au-delà de 200 titres
Clôture du placement global :
Fixation du Prix: 04 avril 2007
Première négociation : 05 avril 2007
Règlement et livraison : 11 avril 2007
Nbre d’actions : 62 095 662 actions dont 98,5 % d’actions nouvelles
Prix de souscription : 16.35 - 19 €/Action
1 - Fourchette indicative fixée à 16,35 / 19 euros par Boursier.com
2 - Voir l'agenda de l'introduction par Boursier.com
Quelques chiffres
Si Rexel s’en tient à ses effets d’annonce, il faudra attendre de la société une croissance organique de 3 à 5% en 2007.
Rexel a réalisé en 2006 un chiffre d’affaires de 9,3 mds d’€.
> BNPA 2006 - PER 2006 : 1.05 € - 18.1
> BNPA 2007 - PER 2007 : 1.10 € - 17.3
> BNPA 2007 - PER 2008 : 1.20 € - 15.8
(Calculs effectués pour un prix retenu en haut de fourchette à19 €
> Fonds propres après introduction : 3,01 Mds d’€
> Endettement net après introduction : 1, 9 Mds d’€
Conclusion
En haut de fourchette, sur les seules perspectives 2007, je trouve un peu cher pour ce type de profil, mais c’est une blue chips, de quoi rassurer un père de famille si on ne nous fait pas un Fraikin bis !
Les autres conseils
Avant de souscrire, ne pas manquer l’étude et le conseil de Boursier. Il dit de souscrire
Investir trouve le prix correct (bof, bof)
Site Web : http://www.rexel.com
Code Mnemo : RXL
Code ISIN : FR0001045123
tout ceux qui sont sortis de la cote il y a deux ou trois ans reviennent.
On est en haut de cycle, la chute arrive, c'est le moment de vendre pour encaisser les plus values en laissant les moins values aux acheteurs.
l'immobilier rentre en bourse, alors que les perspectives sont mauvaises, il suffit de regarder les statistiques de mise en chantier et de permis de construire pour le voir.
bof, ces introductions
Je suis très surprise par le volume de l'augmentation de capital ! 98 % d'actions nouvelles (Zont été discrets 
)
J'ai besoin d'un renseignement.
J'ai fait la réservation pour ma mère (la résa c'est jusqu'à vendredi), savez-vous s'il faut confirmer les résa ou si c'est automatiquement pris en compte à l'ouverture de l'OPO.
Merci
? c'est toi sacha qui pose cette question?
si on réserve ,on assume
enfin ta mère assume,non?
Vraiment étrange cette intro, ils ne veulent pas fourguer leurs actions puisqu'ils préferent émettre uniquement des action nouvelles. Je ne souscris pas sauf si des rumeurs de sursouscriptions se diffusent sur le marché.
Carlus a écrit :? c'est toi sacha qui pose cette question?
si on réserve ,on assume
enfin ta mère assume,non?
Ce n'est pas une question d'assumer ou pas ! C'est une question purement technique : faut-il confirmer la réservation ou est-ce fait d'office ?
Vouloir assumer deux fois!?
Vous avez réservé 1 million de titres;Etes vous toujours d'accord?
si non vous avez droit à un troisième tour!
Je n'ai pas compris ce que tu veux dire 
Sacha> Rexel n'est pas une blue chips, boursier dit que "Rexel pèsera entre 4,3 et 4,7 MdsE sur le Marché". C'est une capitalisation de Midcap ! Une blue chip doit être admissible au CAC 40.
Le rapport entre les "valeurs de père de famille" et les bluechip est illusoir. C'est une idée recue, c'est completement faux. Un exemple, FT était capitalisé 500Mrds € à 200€ par actions, cet énorme blue chip était elle sure ? Les "pères de famille" s'y sont ils retrouvés ?
Tu n'as pas à t'étonner quand tu vois investir et boursier recommander du souscrire. Vas jeter un coup d'oeil sur la file de phisco qui parle des journalistes financiers, ils ne font que suivre la tendance : comment une telle intro (1Mrd€ "offert au public" et 4,5Mrd€ de capitalisation) pourrait elle échouer ? Quelle est la probabilité que leur conseil soit faux et leur fasse perdre des lecteurs ? Quelle est la probabilité que le conseil soit juste et puisse faire le gros titre la semaine suivante, ce qui permettrait d'avoir de nouveaux lecteurs ?
T'as la dent dure là !
