La société Adenclassifieds a annoncé à la fin janvier son entrée sur le marché. Adenclassifieds a déposé son document financier en vue d'être introduite sur le Compartiment B de la cote.
Profil de la société
Adenclassifieds se définit elle même comme étant "un des leaders du marché des annonces classées sur Internet en volume d’annonce et en audience dans chacun de ses secteurs d’activité : la publication payante sur Internet d’offres d’emploi, d’offres de sessions de formation et d’annonces immobilières".
Elle opère dans le cadre du B to B, et diffuse son offre auprès de professionnels du recrutement, de la formation et de l’immobilier. Elle se différencie des autres intervenants du métier en proposant une "offre multi-produits" sur ses 3 secteurs d’activité.
Le groupe est à la tête des sites : Keljob, Cadremploi.fr, Kelformation.com et Explorimmo.com
Voir :
1 - L'historique de la société sur le site
2 - Un nouvel acteur de l'Internet arrive !
Stratégie du Groupe
La stratégie de croissance d’Adenclassifieds repose sur 5 points :
1 – Renforcer le leadership sur le marché de l'emploi sur Internet
2 – Renforcer le leadership sur le marché de la formation sur Internet
3 – S’imposer comme leader de l’immobilier sur Internet
4 – Optimiser les leviers de rentabilité
5 – Saisir des opportunités d’accords stratégiques et d’acquisitions sélectives
Voir
1 - les détails sur le site de la société
2 - La présentation de société par Boursier
Répartition du Capital
(1) Actionnariat dilué à la date du document de base faisant l'hypothèse de l'exercice de l'intégralité des BSPCE et des BSA et de l'émission des actions attribuées gratuitement par la Société - (2) contrôlé par Publiprint - (3) dont Portimmo et diverses personnes physiques - (4) y compris les salariés
Modalités de l'offre
Début de l'OPO : 05 mars 2007
Clôture de l'offre : 14 mars 2007
Ordre A1 : 100 actions
Ordre A2 : au-delà de 100 titres
Clôture du placement global : 05 mars 2007
Fixation du Prix: 15 mars 2007
Première négociation : 16 mars 2007
Règlement et livraison : 20 mars 2007
Prix de souscription : 46,25 à 53,75 €/Action
1 - Visa de l'AMF pour Adenclassifieds ! par Boursier.com
2 - Voir l'agenda de l'intro par Boursier.com
Quelques données financières
Evolution du chiffre d'affaires en Mo d'€
-> Adenclassifieds a réalisé au 30 septembre 2006 un CA de 23,9 Mo d'€ (+53,8 % par rapport à données comparables 2005).
-> 86 % sur son activité emploi
Répartition du chiffre d’affaires par activité au 30/09/06
Evolution de l’EBTIDA et du cash-flow opérationnel
> BNPA 2006 : Non Communiqué
> BNPA 2007 - PER 2007 : 0.86 € - 62.5
(Calculs effectués pour un prix retenu en haut de fourchette à 53,75 €
> Fonds propres après introduction : 87,5 Mo d’€
> Trésorerie après introduction : 64,5 Mo d’€
Conclusion
Est-il besoin de conclure ? Beau concept, belle idée mais avec un PER de 62.5 dans le haut de fourchette, Adenclassifieds est beaucoup trop cher ! Que dis-je ? Hors de prix. A 30 € je commencerai à regarder le dossier !
Les autres conseils
L’avis de boursier. Il trouve trop cher
Investir : trouve également trop cher
Site Web : http://www.adenclassifieds.com/societe/presentation.html
Code Mnemo : ADEN
Code ISIN : FR0004053932
Bonjour sacha, encore 1 préparation d'introduction bien travaillée, comme d'habitude!!
Ma pensée s'adresse également à Hanouna.
Mais cette société m'a particulièrement intéressé, les petites annonces internet sont à l'heure actuelle 1 secteur en plein boom! j'attendrai les informations supplémentaires pour me faire une opinion définitive, je pense que cette dernière risque d'évoluer dans une forte croissance, nationalement et mondialement parlant.
Bon dimanche
Adenclassifieds obtient son visa auprès de l'Amf
L'amf vien de faire savoir ce matin qu'elle vient d'octroyer à Adenclassifieds son visa d'entrée en bourse
La société internet va être proposée aux investisseurs dans la fourchette 46,25 € à 53,75 €.
Adenclassifieds possède Keljob.com, Cadremploi.fr et Explorimmo.com
Référence : Visa de l'AMF pour Adenclassifieds !
Quand j'ai fait cette présentation, je ne disposais pas de tous les éléments de marché n'étaient pas encore fixé. Je complèterai donc prochainement
Dans l'attente :
Option 1 - 
Option 2 - Lire l'approche de boursier
Option 3 - 1+2 ne sont pas incompatibles
Voilà =>
J'ai terminé mon approche Adenclassifieds. C'était bien avancé depuis longtemps mais je n'avais pas les éléments pour conclure
Conclusion : Beaucoup trop cher !
La tendance des introductions maintenant c'est :
Option 1 : On oublie volontiers l'actionnaire individuel
Option 2 : On lui abandonne quelques actions symboliques pour pouvoir se targuer d'"une introduction populaire" !
Option 3 : On prend l'actionnaire individuel pour une vache à lait
A lire l'interview de Cyril Janin par Boursier
L'entretien se résume en deux mots : croissance externe
BRAVO SUBERBE PRESENTATION
moi je n'en prends, pas trop cher!
Merci...
A 30 € on est encore sur des valorisations élevées...
Bcp trop cher. Ils ont du avoir des garanties de placement d'institutionnels... sinon, c'est pas possible que ça passe
Cela m'étonne pourtant, que les gérants de la place soient prêts à surpayer 
.
A voir...
Entretien avec Cyril Janin
13/03/2007
Boursier.com : Vous voulez lever 80 ME en bourse. A quoi souhaitez-vous consacrer cette manne ?
C.J. : Nous souhaitons poursuivre notre politique de croissance externe. En janvier, nous avons acquis Open Media société présente sur le segment des services immobiliers, pour 13,5 Millions d'Euros.
Boursier.com : Pouvez-vous être plus précis... quel montant comptez-vous consacrer à la croissance externe ?
C.J. : Cela dépendra de la réalisation ou non d'une ou deux grosses opérations potentielles qui pourraient avoir lieu dans les six prochains mois. Mais le fait d'être coté va aussi nous permettre de réaliser des acquisitions par échange de papier. L'aspect institutionnel de la cotation plait aux entrepreneurs de l'Internet.
Boursier.com : En quoi consiste l'offre proposée par d'Open Media rachetée en janvier ?
C.J. : Open Media nous permet d'avoir une offre globale de services auprès des acteurs de l'immobilier. Nous réalisons la création de sites, l'hébergement et les outils de multi-diffusion automatisés.
Boursier.com : Quelle est le positionnement stratégique d'Explorimmo.com par rapport à SeLoger.com ou Entreparticuliers.com qui viennent de faire leurs premiers pas en bourse ?
C.J. : Nous sommes positionnés sur la même offre que SeLoger.com. Sur la partie "Annonces", notre site concurrence le leur et sur la partie "Services", Open Media concurrence Périclès racheté récemment par SeLoger.com. Le taux de pénétration de SeLoger.com est supérieur au notre en raison de son antériorité. A l'époque, il n'y avait pas d'acteurs "web", ce qui leur a ouvert un boulevard... Concernant nos clients : nous sommes plus "parisiens" que SeLoger : 75% des nôtres sont en Ile-de-France. Notre challenge est de nous développer en province. Nous n'avions pas de commerciaux dans les régions l'an dernier, nous sommes en train de renforcer ce secteur pour prendre des parts de marché. En termes de clientèle, on dénombre 3.000 clients chez nous, pour 10.000 pour SeLoger. Mais notre potentiel de croissance est plus important. Il y a de la place pour d'autres acteurs que SeLoger.com sur ce marché.
Boursier.com : Le pôle "Immobilier" ne représente que 10% de votre chiffre d'affaires...
C.J. : Sur l'immobilier non. Notre effort restera consacré sur la région. Sur la partie "Emploi", nous avons racheté le moteur de recherche d'offres d'emploi, 1job, présent sur le marché anglais des offres d'emploi qui est trois fois supérieur au marché français.
Boursier.com : Quid du pôle "Formation" ?
C.J. : Le potentiel de croissance du pôle "Formation" est considérable en France. Même s'il ne représente encore qu'une part faible de notre activité, il affiche le plus fort taux de croissance. Les parts de marché sont à prendre... Cela peut passer par de la croissance externe.
Boursier.com : Vous ne souhaitez pas "monétiser" l'audience de vos sites via de la publicité commerciale...
C.J. : Nous vendons de la publicité, mais dans la partie "Annonces" et de façon ciblée avec nos clients "Emploi". La publicité commerciale ne nous intéresse qu'en dernier ressort. C'est moins de 2% de notre chiffre d'affaires. Notre modèle est fondé sur le "BtoB" : pour le candidat c'est gratuit, les entreprises paient des annonces et de la publicité ciblée, qui est d'ailleurs commercialisée beaucoup plus cher que la publicité commerciale.
Propos recueillis par Arnaud Bivès
Pour ceux qui y croient : aujourd'hui dernier jour pour souscrire
Je ne souscris pas bien que le concept me plaise. C'est trop cher
On aura les résultats aujourd'hui
***Sondage/débat : Taxer les revenus du capital pour financer le RSA. Oui ! Non !*** par e-sacha
Les revenus du capital pourraient être taxés pour le RSA par BOURSIER.COM
